祥瑞中证 A500 交游型洞开式指数证券投资
基金
基金处置东说念主：祥瑞基金处置有限公司
基金托管东说念主：中国农业银行股份有限公司
评释送出日历：2025 年 7 月 18 日
祥瑞中证 A500ETF2025 年第 2 季度评释
§1 贵重教导
基金处置东说念主的董事会及董事保证本评释所载而已不存在失实纪录、误导性述说或紧要遗漏，
并对其骨子的真确性、准确性和齐备性承担个别及连带职守。
基金托管东说念主中国农业银行股份有限公司证据本基金合同法则，于 2025 年 07 月 17 日复核了本
评释中的财务标的、净值推崇和投资组合评释等骨子，保证复核骨子不存在失实纪录、误导性陈
述或者紧要遗漏。
基金处置东说念主应承以老诚信用、戮力尽职的原则处置和诈欺基金钞票，但不保证基金一定盈利。
基金的过往功绩并不代表其畴昔推崇。投资有风险，投资者在作出投资方案前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本评释中财务而已未经审计。
本评释期自 2025 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。
§2 基金产物鄙俚
基金简称 祥瑞中证 A500ETF
场内简称 中证 A500ETF 指数基金
基金主代码 159215
基金运作阵势 交游型洞开式
基金合同收效日 2025 年 3 月 26 日
评释期末基金份额总和 1,996,582,803.00 份
投资标的 紧密追踪标的指数推崇，追求追踪偏离度和追踪间隙的最小化。
投资计策 本基金秉承完全复制法，即按照标的指数的成份股的组成偏执权重构
建指数化投资组合，并证据标的指数成份股偏执权重的变动进行相应
的调理。
因颠倒情况（比如流动性不及等）导致本基金无法灵验复制和追踪标
的指数时，基金处置东说念主可使用其他合理方法进行妥当的替代。颠倒情
况包括但不限于以下情形： （1）法律律例的限制；
（2）标的指数成份
股流动性严重不及； （3）标的指数的成份股恒久停牌； （4）其它合理
原因导致本基金处置东说念主对标的指数的追踪组成严重制约等。
在闲居情况下，本基金力求戒指投资组合的净值增长率与功绩相比基
准之间的预期日均追踪偏离度的完满值小于 0.2%，预期年化追踪误
差不向上 2%。如因标的指数编制执法调理等其他原因，导致基金日
均追踪偏离度和追踪间隙变大，基金处置东说念主应秉承合理模范，幸免日
均追踪偏离度和追踪间隙的进一步扩大。
当指数编制方法变更、成份股发生变更、成份股权重由于目田通顺量
调理而发生变化、成份股派发现款股息、配股及增发、股票恒久停牌、
市集流动性不及等情况发生时，基金处置东说念主将对投资组合进行优化，
尽量镌汰追踪间隙。
第 2 页 共 12 页
祥瑞中证 A500ETF2025 年第 2 季度评释
功绩相比基准 中证 A500 指数收益率
风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期风险与预期收益高于搀杂型基金、债券
型基金与货币市集基金。同期本基金为交游型洞开式指数基金，主要
秉承完全复制法追踪标的指数推崇，具有与标的指数以及标的指数所
代表的股票相通的风险收益特征。
基金处置东说念主 祥瑞基金处置有限公司
基金托管东说念主 中国农业银行股份有限公司
§3 主要财务标的和基金净值推崇
单元：东说念主民币元
主要财务标的 评释期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日）
注：1.本期已竣事收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除干系用度和信用减值蚀本后的余额，本期利润为本期已竣事收益加上本期公允价值变动收益；
低于所列数字。
功绩相比基
净值增长率 净值增长率 功绩相比基
阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 尺度差② 准收益率③
准差④
当年三个月 2.26% 1.13% 0.84% 0.56% 1.42% 0.57%
自基金合同
收效起于今
率变动的相比
第 3 页 共 12 页
祥瑞中证 A500ETF2025 年第 2 季度评释
注：1、本基金基金合同于 2025 年 03 月 26 日厚爱收效，限定评释期末未满半年；
合比例适当基金合同的商定，限定评释期末本基金已完成建仓，建仓期扫尾时各项钞票设立比例
适当基金合同商定。
注：本基金本评释期内无其他标的。
§4 处置东说念主评释
任本基金的基金司理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日历 离任日历 年限
李严先生，复旦大学应用统计学专科硕
士，曾担任东北证券股份有限公司上海证
券斟酌谈判分公司证券分析师。2023 年 4
月加入祥瑞基金处置有限公司，现任 ETF
祥瑞中证
指数投资中心高等斟酌员，同期担任祥瑞
A500 交游
沪深 300 交游型洞开式指数证券投资基
型洞开式 2025 年 3 月 26
李严 - 4年 金、祥瑞沪深 300 交游型洞开式指数证券
指数证券 日
投资基金聚合基金、祥瑞 MSCI 中国 A 股
投资基金
海社交游型洞开式指数证券投资基金联
基金司理
接基金、祥瑞中证 500 交游型洞开式指数
证券投资基金聚合基金、祥瑞创业板交游
型洞开式指数证券投资基金、祥瑞中证
第 4 页 共 12 页
祥瑞中证 A500ETF2025 年第 2 季度评释
安创业板交游型洞开式指数证券投资基
金聚合基金、祥瑞 MSCI 中国 A 股海社交
易型洞开式指数证券投资基金、祥瑞中证
资基金、祥瑞国证 2000 交游型洞开式指
数证券投资基金、祥瑞中证 A50 交游型开
放式指数证券投资基金、祥瑞中证沪深港
黄金产业股票交游型洞开式指数证券投
资基金、祥瑞中证 A500 交游型洞开式指
数证券投资基金聚合基金、祥瑞中证
A500 交游型洞开式指数证券投资基金基
金司理。
注：1、对基金的首任基金司理，其“任职日历”为基金合同收效日，“离任日历”为证据公司决
定阐述的解聘日历；对尔后的非首任基金司理，
“任职日历”和“离任日历”分辩指证据公司决定
阐述的聘请日历妥协聘日历。
注：无。
本评释期内，本基金处置东说念主严格遵循《中华东说念主民共和国证券投资基金法》等连系法律律例、
中国证监会和本基金基金合同的法则，本着老诚信用、戮力尽职的原则处置和诈欺基金钞票，在
严格戒指风险的基础上，为基金份额握有东说念主谋求最大利益。本评释期内，本基金运作举座正当合
规，莫得挫伤基金份额握有东说念主利益。基金的投资鸿沟、投资比例及投资组合适当连系法律律例及
基金合同的法则。
评释期内，本基金处置东说念主严格彭胀了《证券投资基金处置公司自制交游轨制开采观念》和公
司制定的自制交游干系轨制。
本基金于本评释期内不存在十分交游举止。
评释期内，通盘投资组合参与的交游所公开竞价同日反向交游成交较少的单边交游量未向上
该证券当日成交量的 5%。
第 5 页 共 12 页
祥瑞中证 A500ETF2025 年第 2 季度评释
手脚一只投资于中证 A500 指数的被迫型产物，基金在投资处置上，秉承完全复制的处置目标
追踪指数，利用量化科技系统进行精采化组合处置，高度青睐绩效归因在组合处置中的反应作用，
戮力尽职，严格戒指追踪偏离度和追踪间隙。评释期内，本基金的日均偏离度为 0.03%，年化跟
踪间隙 0.66%，较好地竣事了本基金的投资标的。
限定本评释期末本基金份额净值为 1.0217 元，本评释期基金份额净值增长率为 2.26%，功绩
相比基准收益率为 0.84%。
本基金本评释期内未出现团结 20 个使命日基金份额握有东说念主数低于 200 东说念主、基金钞票净值低于
§5 投资组合评释
序号 表情 金额（元） 占基金总钞票的比例（%）
其中：股票 2,029,640,084.18 99.30
其中：债券 - -
钞票守旧证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金钞票净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 11,060,800.00 0.54
B 采矿业 102,754,767.50 5.04
第 6 页 共 12 页
祥瑞中证 A500ETF2025 年第 2 季度评释
C 制造业 1,177,069,466.90 57.70
电力、热力、燃气及水坐蓐和
D 62,683,630.00 3.07
供应业
E 栽植业 38,653,937.00 1.89
F 批发和零卖业 14,349,727.00 0.70
G 交通运载、仓储和邮政业 69,980,424.00 3.43
H 住宿和餐饮业 1,741,077.00 0.09
信息传输、软件和信息工夫服
I 135,366,084.48 6.64
务业
J 金融业 329,423,433.16 16.15
K 房地产业 21,295,546.00 1.04
L 租出和商务事业业 22,620,261.80 1.11
M 科学斟酌和工夫事业业 22,612,795.00 1.11
N 水利、环境和全球设施处置业 4,457,437.00 0.22
O 住户事业、修理和其他事业业 - -
P 西宾 1,344,258.00 0.07
Q 卫生和社会使命 7,740,434.00 0.38
R 文化、体育和文娱业 6,413,786.00 0.31
S 详尽 - -
盘算推算 2,029,567,864.84 99.49
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金钞票净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 72,219.34 0.00
电力、热力、燃气及水坐蓐和
D
供应业 - -
E 栽植业 - -
F 批发和零卖业 - -
G 交通运载、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息工夫服
I
务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租出和商务事业业 - -
M 科学斟酌和工夫事业业 - -
N 水利、环境和全球设施处置业 - -
O 住户事业、修理和其他事业业 - -
P 西宾 - -
Q 卫生和社会使命 - -
R 文化、体育和文娱业 - -
S 详尽 - -
第 7 页 共 12 页
祥瑞中证 A500ETF2025 年第 2 季度评释
盘算推算 72,219.34 0.00
注：本基金本评释期末未握有港股通股票。
资明细
序号 股票代码 股票称号 数目（股） 公允价值（元） 占基金钞票净值比例（%）
资明细
序号 股票代码 股票称号 数目（股） 公允价值（元） 占基金钞票净值比例（%）
注：本基金本评释期末未握有债券。
注：本基金本评释期末未握有债券。
明细
注：本基金本评释期末未握有钞票守旧证券。
第 8 页 共 12 页
祥瑞中证 A500ETF2025 年第 2 季度评释
注：本基金评释期末未握有贵金属投资。
注：本基金本评释期末未握有权证。
注：本基金本评释期无股指期货投资。
本基金本评释期无股指期货投资。
本基金本评释期无国债期货投资。
注：本基金本评释期内无国债期货投资。
本基金本评释期无国债期货投资。
在评释编制日前一年内受到公开指责、处罚的情形
证据发布的干系公告，本基金投资的前十名证券的刊行主体中，兴业银行股份有限公司、招
商银行股份有限公司在本评释编制日前一年内受到监管部门的公开指责或处罚。
本基金投资上述证券的投资方案法子适当干系法律律例和公司轨制的条件。
基金投资的前十名股票中，莫得投资超出基金合同法则备选库之外的股票。
序号 称号 金额（元）
第 9 页 共 12 页
祥瑞中证 A500ETF2025 年第 2 季度评释
注：本基金本评释期末未握有处于转股期的可调理债券。
注：本基金本评释期末指数投资前十名股票中无通顺受限的股票。
通顺受限部分的公 占基金钞票净 通顺受限情况
序号 股票代码 股票称号
允价值（元） 值比例（%） 说明
由于四舍五入原因，分项之和与盘算推算可能有尾差。
§6 洞开式基金份额变动
单元：份
评释期期初基金份额总和 2,026,582,803.00
评释期时间基金总申购份额 996,000,000.00
减：评释期时间基金总赎回份额 1,026,000,000.00
评释期时间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
评释期期末基金份额总和 1,996,582,803.00
§7 基金处置东说念主诈欺固有资金投成本基金情况
第 10 页 共 12 页
祥瑞中证 A500ETF2025 年第 2 季度评释
注：无。
注：无。
§8 影响投资者方案的其他贵重信息
投 评释期末握有基金情
评释期内握有基金份额变化情况
资 况
者 握有基金份额比例达 份额
序 期初 申购 赎回
类 到或者向上 20%的时候 握有份额 占比
号 份额 份额 份额
别 区间 （%）
机 30 00 00 4
构 2025/04/01-2025/06/ 500,040,666. 201,613,000. 298,427,666. 14.9
个
- - - - - - -
东说念主
联
接
基 0.00 177,800.00
金
产物独到风险
本基金在评释期内存在单一投资者握有基金份额比例达到或者向上基金总份额 20%的情形，在市
场流动性不及的情况下，如遇投资者多数赎回或聚积赎回，基金处置东说念主可能无法以合理的价钱及
时变现基金钞票。在特定情况下，若握有基金份额占相比高的投资者多量赎回本基金，可能导致
在其赎回后本基金出现团结六十个使命日基金钞票净值低于 5,000 万元，基金濒临调理运作阵势、
与其他基金同一或者闭幕基金合同等情形。握有基金份额占相比高的投资者在召开握有东说念主大会并
对审议事项进行投票表决时可能领有较大说话权。
无。
（1）中国证监会准予祥瑞中证 A500 交游型洞开式指数证券投资基金召募注册的文献
（2）祥瑞中证 A500 交游型洞开式指数证券投资基金基金合同
第 11 页 共 12 页
祥瑞中证 A500ETF2025 年第 2 季度评释
（3）祥瑞中证 A500 交游型洞开式指数证券投资基金托管左券
（4）法律观念书
（5）基金处置东说念主业务履历批件、生意派司和公司法则
深圳市福田区福田街说念益田路 5033 号祥瑞金融中心 34 层
（1）投资者可在生意时候免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本评释书如有疑问，可谈判本基金处置东说念主祥瑞基金处置有限公司，客户事业电
话：400-800-4800（免资料话费）
祥瑞基金处置有限公司
第 12 页 共 12 页
